ИнвестАкадемия
Выгодно ли инвестировать
в российские активы в рублях?
Есть ли в этом вообще смысл?
“
«Инвестировать в этой стране? С вечной девальвацией и космической инфляцией? Какой смысл?»
Давайте разберемся, выгодно это вообще или нет.
Возьмем 20 последних лет – с 2003г. Выгодные инвестиции – это когда доход по ним превышает инфляцию. Наш народ предпочитает хранить сбережения в валюте. При любом кипеше у нас выстраиваются очереди в обменники, где неглупые банки задирают курс и наживаются на финансово-безграмотных россиянах.
Тут немного отступлю. Финансово-безграмотных людей у нас в стране огромное количество. Нас не учили этому в школах. Зато учили органической химии, квантовой физике, мы изучали логарифмы, синусы, косинусы… Многим из вас это пригодилось в жизни? А вот то, что нужно каждому человеку каждый день – как экономить деньги, как не попасть в кредитную яму, как инвестировать, как строить отношения, как коммуницировать с людьми, как правильно воспитывать детей – почему-то этих знаний нам не дали. Но раз этих знаний нам не дали, значит, нужно получить их самостоятельно, благо, есть интернет и различная литература.
Вернемся к инвестициям. Давайте представим, что в 2003г у нас было 100 тыс руб. Что с ними бы стало сейчас?
Начнем с долларов. В 2003г доллар стоил 30 руб. Сейчас он стоит 96 руб. То есть 20 лет назад мы могли купить 3333 доллара на эти 100 тыс. Сейчас у нас было бы 320 тыс руб.
А что у нас с инфляцией?
Возьмем 20 последних лет – с 2003г. Выгодные инвестиции – это когда доход по ним превышает инфляцию. Наш народ предпочитает хранить сбережения в валюте. При любом кипеше у нас выстраиваются очереди в обменники, где неглупые банки задирают курс и наживаются на финансово-безграмотных россиянах.
Тут немного отступлю. Финансово-безграмотных людей у нас в стране огромное количество. Нас не учили этому в школах. Зато учили органической химии, квантовой физике, мы изучали логарифмы, синусы, косинусы… Многим из вас это пригодилось в жизни? А вот то, что нужно каждому человеку каждый день – как экономить деньги, как не попасть в кредитную яму, как инвестировать, как строить отношения, как коммуницировать с людьми, как правильно воспитывать детей – почему-то этих знаний нам не дали. Но раз этих знаний нам не дали, значит, нужно получить их самостоятельно, благо, есть интернет и различная литература.
Вернемся к инвестициям. Давайте представим, что в 2003г у нас было 100 тыс руб. Что с ними бы стало сейчас?
Начнем с долларов. В 2003г доллар стоил 30 руб. Сейчас он стоит 96 руб. То есть 20 лет назад мы могли купить 3333 доллара на эти 100 тыс. Сейчас у нас было бы 320 тыс руб.
А что у нас с инфляцией?
Инфляция за 20 лет составила 426%.
То, что в январе 2003г можно было купить за 100 тыс руб, сейчас стоит 526 тыс руб.
То, что в январе 2003г можно было купить за 100 тыс руб, сейчас стоит 526 тыс руб.
То есть сбережения в долларах явно бы не спасли – инфляция в общей сумме выше на 165%.
Вывод: сбережения в валюте не спасают от инфляции.
Что стало бы с нашими 100 тыс, если бы мы хранили их под матрасом? Сейчас их покупательная способность составила бы почти 18 тыс руб. То есть подматрасье – вообще не вариант.
А что, если бы мы просто вкладывали деньги в облигации? Фондовый рынок в России существует с середины 90х годов. В облигации деньги можно вложить под процент, который немного превышает ключевую ставку, примерно на 3%. Доходность облигаций всегда отталкивается от ключевой ставки – чем выше ставка, тем выше доходность по облигациям и наоборот.
Я рассчитала среднюю ключевую ставку с 2003г по годам – в некоторые годы ставка менялась несколько раз, поэтому значение среднее. Ставки были такие:
2003г – 17%
2004г – 13,5%
2005г – 12%
2006г – 11%
2007г – 10%
2008г – 11%
2009г – 10,5%
2010г – 8%
2011г – 8%
2012г – 8%
2013г – 8%
2014г – 9,5%
2015г – 9,5%
2016г – 10,5%
2017г – 8%
2018г – 7,5%
2019г – 7%
2020г – 5%
2021г – 6,5%
2022г – 12%
2023г – 11%
Информация взята с сайта https://www.n-s-k.net/business/info/history
Далее я накинула 3% и получилась средняя доходность в облигациях за все годы 13,35%.
Если бы в 2003г мы вложили эти 100 тыс в облигации и имели бы эту среднюю доходность, при этом счет мы бы не пополняли, но и проценты бы не снимали – то есть словили бы эффект сложного процента, то сейчас у нас был бы 1 млн 382 тыс руб.
Вывод: сбережения в валюте не спасают от инфляции.
Что стало бы с нашими 100 тыс, если бы мы хранили их под матрасом? Сейчас их покупательная способность составила бы почти 18 тыс руб. То есть подматрасье – вообще не вариант.
А что, если бы мы просто вкладывали деньги в облигации? Фондовый рынок в России существует с середины 90х годов. В облигации деньги можно вложить под процент, который немного превышает ключевую ставку, примерно на 3%. Доходность облигаций всегда отталкивается от ключевой ставки – чем выше ставка, тем выше доходность по облигациям и наоборот.
Я рассчитала среднюю ключевую ставку с 2003г по годам – в некоторые годы ставка менялась несколько раз, поэтому значение среднее. Ставки были такие:
2003г – 17%
2004г – 13,5%
2005г – 12%
2006г – 11%
2007г – 10%
2008г – 11%
2009г – 10,5%
2010г – 8%
2011г – 8%
2012г – 8%
2013г – 8%
2014г – 9,5%
2015г – 9,5%
2016г – 10,5%
2017г – 8%
2018г – 7,5%
2019г – 7%
2020г – 5%
2021г – 6,5%
2022г – 12%
2023г – 11%
Информация взята с сайта https://www.n-s-k.net/business/info/history
Далее я накинула 3% и получилась средняя доходность в облигациях за все годы 13,35%.
Если бы в 2003г мы вложили эти 100 тыс в облигации и имели бы эту среднюю доходность, при этом счет мы бы не пополняли, но и проценты бы не снимали – то есть словили бы эффект сложного процента, то сейчас у нас был бы 1 млн 382 тыс руб.
Вот вам и инвестиции в России с вечным обесценением рубля и космической инфляцией.
Но с долларами тоже не все так плохо, если их не держать под матрасом, а тоже вкладывать. Облигации на Западе не дают такой доходности, как в России. В Америке сейчас можно вложить под 4,5%, и это считается ух как много. Обычно на Западе минусовые ставки или около нуля – то есть люди просто держат свои деньги в банках и платят за их сохранность в физическом смысле.
Но можно было вложить в акции.
Например, если бы мы вложили 3333 доллара в акции Apple – в 2003г они стоили 30 центов – мы бы купили 11110 акций. Сейчас эти акции стоят 176 долларов, и у нас был бы 1 млн 955 тыс долларов или 187 млн руб.
Если бы мы вложили эти 100 тыс в акции Сбера – в 2003г они стоили 6 руб – мы бы купили 16666 акций, сейчас у нас было бы 4 млн 183 тыс руб.
Но можно было вложить в акции.
Например, если бы мы вложили 3333 доллара в акции Apple – в 2003г они стоили 30 центов – мы бы купили 11110 акций. Сейчас эти акции стоят 176 долларов, и у нас был бы 1 млн 955 тыс долларов или 187 млн руб.
Если бы мы вложили эти 100 тыс в акции Сбера – в 2003г они стоили 6 руб – мы бы купили 16666 акций, сейчас у нас было бы 4 млн 183 тыс руб.
Вот так. Итоги кратко:
Хранение под матрасом – сейчас было бы 18 тыс руб
Хранение в долларах – сейчас было бы 320 тыс руб
Инвестиции в российские облигации – сейчас было бы 1 млн 382 тыс руб
Инвестиции в акции Apple – сейчас было бы 187 млн руб
Инвестиции в акции Сбера – сейчас было бы 4 млн 183 тыс руб
Хранение под матрасом – сейчас было бы 18 тыс руб
Хранение в долларах – сейчас было бы 320 тыс руб
Инвестиции в российские облигации – сейчас было бы 1 млн 382 тыс руб
Инвестиции в акции Apple – сейчас было бы 187 млн руб
Инвестиции в акции Сбера – сейчас было бы 4 млн 183 тыс руб
Это при том, что то, что в январе 2003г можно было купить за 100 тыс, сейчас стоит 526 тыс. – то есть покупательная способность денег уже была бы сохранена при достижении суммы в 526 тыс руб. То есть самые простые инвестиции в облигации российских компаний в российских рублях не только сохранили бы покупательную способность денег, но и увеличили бы сумму в 2,5 раза.
Это просто облигации. А если разбираться во всех инструментах, понимать работу фондового рынка, и время от времени перекладывать деньги из одних инструментов в другие более выгодные, то доходность вырастет очень сильно. В экономике бывают разные периоды – в какой-то момент выгодно держать деньги в акциях, в какой-то в облигациях, иногда лучше купить доллары, иногда лучше продать доллары. Это не требует каких-то университетских знаний. Достаточно просто понимать принципы работы рынка и быть в курсе того, что происходит в мире. Надо всего лишь один раз разобраться во всем. И потом всю жизнь не только не терять деньги, но и хорошо зарабатывать.
Это просто облигации. А если разбираться во всех инструментах, понимать работу фондового рынка, и время от времени перекладывать деньги из одних инструментов в другие более выгодные, то доходность вырастет очень сильно. В экономике бывают разные периоды – в какой-то момент выгодно держать деньги в акциях, в какой-то в облигациях, иногда лучше купить доллары, иногда лучше продать доллары. Это не требует каких-то университетских знаний. Достаточно просто понимать принципы работы рынка и быть в курсе того, что происходит в мире. Надо всего лишь один раз разобраться во всем. И потом всю жизнь не только не терять деньги, но и хорошо зарабатывать.